随着互联网理财观念快速传播，部分社交平台出现“借贷攒钱”“低息贷套利”等新奇理财论调，少数Z世代年轻人受此类内容误导，尝试用消费贷款资金购买理财、存入存款产品，催生了“以贷养储”这一新型金融风险隐患。启东农商银行结合本地客户调研数据，拆解“以贷养储”背后暗藏的多重风险，提醒广大青年群体树立理性借贷、科学理财的消费观念。

作为数字原住民，Z世代（19952009年出生）已逐步成为消费信贷的重要客群。截至9月末，启东农商银行Z世代客户消费贷款余额超5.45亿元，信用卡分期余额189.19万元，其中信用卡分期同比增幅高达116.51%，青年群体信贷使用需求持续走高。

在青年信贷规模稳步增长的同时，新型风险苗头也随之显现。该行依托信贷系统、智能风控模型开展资金流水专项监测，今年1-9月累计排查出9户疑似“以贷养储”Z世代客户，涉及信贷资金54.27万元。从排查情况看，目前本地出现的多为单次试探的低风险行为：有的客户拿到消费贷后暂无实际消费需求，打算将信贷资金购买理财，经银行风险提示后主动结清贷款；也有部分为第三方支付自动转入功能触发的系统预警，客户并无主观套利意图。经过客户经理上门、电话风险告知，相关线索均已完成闭环处置，暂未发现大规模循环借贷套利现象。

“看似‘借钱生息’，实则处处是坑。”该行风控工作人员介绍，不少年轻人存在认知误区，只知道消费贷不能流入股市楼市，却不了解消费信贷资金同样严禁用于存款、大额存单、货币基金等储蓄理财行为。很多Z世代客户办理贷款时快速跳过合同条款与风险弹窗，简单认为“只要按时还钱，贷款就可以随便用”，忽视信贷资金用途的合规红线，由此埋下多重风险。

对青年个人而言，“以贷养储”的危害不容忽视。首先是征信受损风险。频繁多头借贷，会造成征信查询记录过多、信贷账户增多。即便贷款没有逾期，多头授信记录也会留下负面痕迹，未来申请房贷、车贷时，可能出现降额甚至拒贷情况，对个人信用造成长期影响；其次是收益倒挂，财富悄悄缩水。存款、货币基金收益率普遍低于消费贷款的资金成本，拿借来的钱做储蓄理财，利息收入覆盖不了贷款利息，到头来只会越借越亏；最后是流动性断裂隐患。消费贷款需要按月还本付息，而定期存款提前支取会损失利息。一旦遭遇失业、降薪、收入下降，很容易出现现金流缺口，直接引发贷款逾期，陷入债务困境。

除了损害个人权益，跟风“以贷养储”也带来行业合规挑战。当下短视频、社交网络上，不少博主打着“负债存钱法”噱头传播非理性理财攻略，容易诱导更多年轻人跟风尝试。跨平台、跨行资金流转也给银行风控带来难题：银行能够监测本行账户资金流向，但信贷资金一旦经过微信、支付宝跨行流转，资金全链路穿透识别难度加大，风险存在隐蔽性。若信贷资金违规挪用问题扩散，既违反监管消费贷用途管控要求，也容易滋生舆情与声誉风险。

防范“以贷养储”风险，需要金融机构、监管平台、社会公众多方同向发力。该行始终坚持控源头、强监测、广宣教，多管齐下守护青年金融安全。在业务端，迭代优化线上消费贷风控模型，将多头授信、负债收入比、征信查询频次纳入授信评估，避免对青年群体过度授信；实行贷后分层核查，对高风险疑似线索做到逐户回访、闭环处置，同时调整内部考核导向，弱化单一规模考核，引导业务条线兼顾发展与合规。在金融科普层面，该行用好微信公众号、视频号等新媒体矩阵，面向本地青年推送风险科普内容；依托57家网点设置宣传专区，通过折页、厅堂视频普及信贷红线知识；主动对接团市委、产业园区、企业工会，走进企业集中片区开展专场宣讲，倡导年轻人依靠自有收入，选择零存整取、工资自动转存等安全的储蓄方式，远离借钱套利的诱惑。同时，呼吁网络平台应加强理财类内容审核，及时清理误导性“负债理财”攻略，对相关话题增设风险提示；银行业、征信、支付机构进一步强化协同，打通跨机构风险识别堵点，共同织密青年金融防护网。（施渊渊 杨金燕）